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O dia 09 de março de 2020 já entrou para a história da nossa economia como a maior queda diária do índice IBOVESPA neste século.

Para muitos operadores, foi a primeira vez em que se viu o mecanismo da B3 que “trava” o mercado por meia hora para tentar acalmar os ânimos, quando o índice atinge a marca de oscilação negativa de 10% em relação ao dia anterior, o tal do Circuit Breaker.

Para aqueles que pensam que vou dar a fórmula mágica para não sofrer qualquer dano em dias como este, ou mesmo acham que vou recomendar uma “carteira infalível” de ações, sinto muito. Quem busca por isso, deve ir atrás de um vidente, daqueles que fazem propaganda em panfletos colados em postes.

O que vou falar aqui tem a ver com a importância que um Planejador Financeiro tem em momentos de turbulência econômica.

Muita gente (muita gente mesmo), movida pelo imediatismo e naturalmente pela falta de estratégia, concentra seus investimentos em papéis de alta volatilidade. Muitos inclusive pegam todas as suas economias para tentar “viver de trade”.

Atitudes como esta tendem a gerar frustração, ainda mais em dias como o já famigerado 9 de março.

Outras pessoas, ainda que não tenham a expectativa de viver como os lobos de wall street, veem na renda variável a única saída para alcançar rentabilidades próximas àquelas que tinhamos em renda fixa quando nossa taxa básica de juros estava na casa dos 2 dígitos. Este é outro erro comum, mas ao invés da ganância, essas pessoas sofrem do viés da ancoragem, um truque do cérebro que faz com que lembremos apenas da referência mais favorável às nossas expectativas.

Um Planejador Financeiro ajuda você a se livrar dos dois personagens descritos acima, através da elaboração e implantação do que chamamos de estratégia de investimentos.

Uma estratégia de investimentos bem elaborada não vai impedir que você sofra reveses naquele percentual de seus investimentos que está em renda variável, mas vai proteger o seu futuro.

É mais ou menos assim: Quando elaboramos uma estratégia de investimentos de um cliente, costumamos dividir a vida financeira dele em alguns pilares fundamentais:

1. Reserva de Segurança
2. Projetos
3. Aposentadoria

Para o primeiro pilar, elegemos produtos de investimentos conservadores e de fácil acesso. Ou seja, o cliente não vai ver grandes rentabilidades neste pilar, mas também não vai se surpreender com quedas absurdas. O que vale aqui é garantir o poder de compra (bater a inflação) e ter acesso fácil, rápido e sem burocracia a este dinheiro.

Ele é importante para aqueles momentos em que você é surpreendido com um pneu furado, uma necessidade de acionar a franquia de um seguro etc. Em outras palavras, essa é a grana que vai garantir que em uma necessidade você não precise entrar no Cheque Especial (que não tem nada de especial). Esse valor também visa garantir que, se você parar de gerar renda, você terá a garantia do seu padrão de vida por alguns meses, o que te dá tranquilidade para se recolocar no mercado.

O valor deste pilar deve ser calculado de forma minuciosa. Se ele for Subestimado, você pode ter problemas de liquidez e se ele for Superestimado, você pode perder rentabilidade.

O segundo pilar visa atender a todos os projetos que você tem em seu radar no curto e médio prazos. Aqui a sacada é saber quando você pretende realizar cada projeto e quanto cada um desses projetos vai custar. Com isso já é possível ser mais agressivo na escolha dos investimentos e, quando rola uma oscilação negativa, há tempo para a recuperação desses papéis.

O terceiro pilar, da aposentadoria, é onde você pode diversificar de maneira mais complexa. Aqui nós partimos do principio que a aposentadoria é algo a ocorrer no longo prazo e historicamente, Fundos de renda variável, multimercado, ações e outros produtos disponíveis para os diversos tipos de investidores, tendem a valorizar no longo prazo. E claro, se for necessário algum tipo de realocação, é perfeitamente possível fazê-la e ainda assim deixar o tempo amadurecer esta carteira de investimentos.

O que observamos nesta segunda feira foi um mercado completamente despreparado, repleto de pessoas que, além de não terem a experiência necessária para lidar com oscilações deste tipo, não possuem estratégia nenhuma de investimentos, gerando um efeito manada que foi muito além dos fatores concretos que por si só já abateriam os principais indicadores de Bolsas de Valores do mundo.

Dias como este nos mostram a importância de se contar com um mapa que liga você à sua liberdade financeira e neste sentido os Planejadores Financeiros são os cartógrafos mais bem preparados para que, independente do tamanho da tempestade, você chegue ao destino almejado.

Um abraço!

Marcos Milan